在很久以前，河北南部有一个村子叫刘庄。村里有三百多户人家，也算是个大村子。村里有一个孤儿，没爹没妈。村民都叫他小舍儿。
小舍儿是吃百家饭长大的，性格是天不怕地不怕。有一天村民们都在关帝庙前的大树下乘凉，小舍儿和几个小孩也在听大人们侃大山。
这时候，有一个人说天是没有边儿的，地也是没有头的。小舍儿一听来了兴趣，不对，天是有边的，地也有头。那人一听，就说：“你个小兔仔子知道啥？天地有边，那你到天边地头去一趟我看看。”小舍儿说：“去就去，我非得找到天边证明给你看。”
第二天小舍儿就锁上门，背上干粮向西北出发了。他为什么向西北方走呢？其实他还是很聪明的，因为他发现西北的天看起来比别的方向的低，所以他就认为西北的天边要近。所以他就向西北出发了。
他晓行夜宿，饥餐渴饮。也忘了走了多少日子了，只是看到人烟越来越少田野越来越荒凉了。最后就再也见不到有人的踪迹了，四周都是原始森林和荒山。他还是不死心一直向前走。又走了几天，他带的干粮和水都吃光了，他又累又饿，正在这时，忽然听到前面的林子里有人说话。他悄悄地走过去一看，是两个姑娘在山泉边打水，她们打完水，抬起来刚要走，小舍儿就连忙跑过去喊道：“两位姐姐请留步。”两姑娘听见就停了下来说：“你是从哪儿来，要到哪去呀？”小舍儿说：“我要去找天边儿，但现在干粮和水都没了。想到你们家借点儿干粮和水，不知方便不方便。”只见稍大点儿的穿红衣服姑娘说：“你快走吧，千万别上我们家，否则你的小命就没了。”小舍儿心想，定是她小气，不肯借就用大话来吓唬我。不如我悄悄地跟到她家再说。
于是假装掉头走了。他远远地看两姑娘抬起水向西走去。便悄悄地跟了上去，不多时看到一个朱红大门的大宅院。两个姑娘走了进去。他也赶紧跟了进去。刚到院里就听上房屋里一个苍老的声音说道，来贵客啦，还不快请进来。就见刚才那个红衣姑娘从屋里走出来，娇嗔地小声对他说：“你怎么不听话呀，死了可别怪我没提醒你。”一边把他让到了客厅里。
客厅里金碧辉煌，布置的很有气派。在居中的一把太师椅上坐着一个虬髯老者，小舍儿赶紧过去见礼，并把经过与借粮的事说了，老者说：“这样啊，好办，你既到我这儿来了，就只管安心地玩几天，走时再送你干粮不迟。”小舍儿一听再三谢过。
老者又吩咐摆酒招待小舍儿。酒足饭饱，天还没黑，小舍儿就说：“老伯，我想到院外遛哒遛哒，一是消消酒，二来想看看这儿的风景。”老者道：“去吧，晚上你就睡西屋，我让她们给你收拾好了。”小舍儿答应一声就出去闲逛去了。
一会儿天就黑了，小舍儿正要回庄上这时，从对面走来一个白发白胡子的老头儿对他说：“小伙子，我是本地土地，你今天晚上要大祸临头啊。”小舍儿说：“先生，有解灾的方法吗？”老头儿说：“办法倒有一个，只是你千万不要睡，我给你一个蜡烛，一个破碗你夜里点上蜡烛，再把碗扣到上面，破口对着你。一旦听到有动静，你再把碗揭开。就行啦。”说完老者把脚一顿就钻入了土中。
到了晚上，小舍儿按老者的吩咐，点上蜡烛，把破碗扣上，屋里就黑了下来，他和衣躺下，也不敢睡，小心地听着动静。三更天了，还是静悄悄的一点响动也没有，他正想迷迷糊糊睡着时，忽然他好像听到有什么东西嗡嗡的飞了进来，他赶紧把碗一揭。原来是一只蜜蜂。蜜蜂被烛光一照，就变成了那个穿着红衣的姑娘，手里还拿着一把明晃晃的尖刀。姑娘好像没有一点力气一样，扶着墙对小舍儿说：“我爹让我来杀你，现在我杀不了你了。可明天我们俩就谁也活不成了。”小舍儿说：“那怎么办呀？”姑娘道：“不如你带着我跑吧。但我现在没一点儿力气，你得背着我跑，还有你一边跑一边数，数够一百步你才可以回头，数不够千万不要回头，切记。”
于是小舍儿就背起姑娘向东南方向跑，一边跑一边数，够一百步了他一回头，只见身后虬髯老者正举起拐杖打了下来，只差一寸就打到姑娘的后心了。姑娘说：“没事啦，这里是人间，他不敢追过来了，你慢慢走吧。”小舍儿就放慢了脚步。一面走姑娘一面说了她的身世，原来虬髯老者是一个鬼仙，而姑娘是被鬼仙收养的女儿，还教了她不少的法术。
又走了几天，看看又到了有人家的地方，姑娘就说：“你老背着我走也不方便，不如我变成一匹马，你牵着走吧。”说完摇身一变变成了一匹枣红色的高头骏马，小舍儿很是惊讶。就牵着马，走村过巷往东南方向走。
这天，来到了一个小镇，镇上有一个大庙的戏台子上正在唱戏，小舍儿戏瘾犯了就把马拴到树上，挤到人前看戏去了。
这时庙里的方丈刚巧走过来，发现了这匹马，方丈是有道行的高僧。一眼就看出这马是妖变的。就站在树下等。等到戏散了，小舍过来牵马。方丈一把就把小舍儿抓住，问他:“这马卖吗？”小舍儿说：“不卖”方丈就把小舍儿拉到一边说：“实话告诉你，这马是妖精变的，你不卖会被它害死的”小舍儿一听就害怕了，心想也对。就把马卖给了方丈。拿着十两银子走了。
老方丈就把红马囚到一个没门没窗的小房子里，还派了四个小和尚看着。过了几天，四个小和尚中的一个说：“师父让咱看着这小房子里有什么古怪呀？还不让任何人靠近。”师兄说：“那好办，咱给它钻个小洞，向里面一看不就知道了吗。”说完就找来了钻，三下两下就钻了一个洞。但是你向里看看他向里看看都说什么也没有。就到一边玩去了。
原来姑娘变的马早就变成蜜蜂藏起来了，所以他们什么也没看见，等到他们都走远了，蜜蜂就向外飞，可洞太小，飞不出，就又一变变成了苍蝇，嗡的一下飞出了牢笼，向小舍儿走的方向追去。
可苍蝇飞的太慢，就又一变变成了一只黄雀一翅就飞远了。可飞了好几天也没追上小舍儿，姑娘一想，别是没看到，飞到他前面了，不如在这儿等等再说。想到这儿她一飞飞到了一家的绣楼上。
再说小舍儿，原来他拿着银子并没有走多远，而是在镇子的赌场，和酒楼上把钱很快败光了。不得已只好一路走一路乞讨向东南走来。这一天刚好走到楼下，向院里喊：“大爷，大娘行行好给口吃的吧。”黄雀一听，嗖地一下就飞到了他的袖子里，对他说快跑。小舍儿一听是姑娘的声音，也顾不上要饭了，撒腿就跑。
到了没人的地方，姑娘现了原形，埋然小舍儿不该把马卖了。小舍儿也很后悔，并发誓再也不会了。姑娘说：“我为了你，义父也得罪了只想和你好好过日子，你却如此对我，让我很伤心。”小舍儿赶紧给她陪不是，并保证以后会对她好，听她的话。哄了好半天姑娘才破涕为笑。对小舍儿说：“我再变一把把，你拿着吧，不过千万不可打开。”小舍儿说：“行，你变吧。”姑娘就摇身一变，变了一把红色的雨伞，小舍夹着伞继续向东南走。
这时已是六月的天气了。太阳很晒，经过的人都笑着议论小舍儿，说他傻，有伞不打，在太阳下晒着走路。好多人都这样说他，小舍心想打开一下也不会有什么事吧。于是他就把伞打开了。一打不要紧夸嚓一声，把姑娘掉在了地上。姑娘又把小舍儿埋怨了一番，小舍儿就又赌咒发誓说以后都听她的话，再不敢了。姑娘没办法，就又变了一个红葫芦。小舍儿背上红葫芦就又向东南走去。
非止一日，终于回到了刘庄。从此小舍儿白天下地，姑娘在家纺织，晚上回来热腾腾的饭菜早给他做好了。又过了几年姑娘给他生了一儿一女。一家四口过得又甜蜜又幸福。
